近期，網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)被緊急叫停后，讓這個(gè)一路紅火的行業(yè)一夜入冬，截至目前已有多家上市公司終止發(fā)起成立網(wǎng)絡(luò)小貸公司。隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，包括網(wǎng)絡(luò)小貸在內(nèi)的整個(gè)小貸行業(yè)，前路或未可知。

　　近日，深圳市金融辦會(huì)同深圳市小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)小貸協(xié)會(huì))，組織業(yè)內(nèi)專(zhuān)家和國(guó)際與國(guó)內(nèi)主流審計(jì)、評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，全新設(shè)計(jì)出一套CAMEL+RR監(jiān)管監(jiān)測(cè)體系，在為小貸行業(yè)“找出路”、“找活路”的探索上，又邁出創(chuàng)新一步。

　　行業(yè)尚未“雨過(guò)天晴”

　　自從2014年鼎盛期后，小貸行業(yè)就開(kāi)始走下坡路。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年底，全國(guó)共有小貸公司8910家，貸款余額9412億元，2016年底，全國(guó)小貸公司只有8673家，比上年減少237家，貸款余額同比也減少了139億元，而到了2017年9月底，全國(guó)共有小貸公司8610家，比2015年底減少300家。不僅數(shù)量減少，小貸從業(yè)人員數(shù)同樣下降。截至2017年6月末，全國(guó)小貸公司從業(yè)人員數(shù)10.81萬(wàn)人，較2017年3月末減少950人，降低0.87%，同比減少7071人，下降6.14%。

　　在業(yè)內(nèi)看來(lái)，網(wǎng)絡(luò)小貸的出現(xiàn)，是為了打破傳統(tǒng)小貸的瓶頸，但同時(shí)也突破了原有的小貸監(jiān)管框架。

　　從小貸公司的基因來(lái)看，它具有屬地化經(jīng)營(yíng)以及只貸不存兩大屬性，基本規(guī)律是自有資金、自主運(yùn)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及自負(fù)盈虧，也就是說(shuō)“用自己的錢(qián)辦事”以及“有多少錢(qián)辦多少事”。因此，對(duì)小貸公司而言，突破與生俱來(lái)的“屬性”限制成為其做大做強(qiáng)邁不過(guò)去的一道坎。

　　深圳某小貸公司負(fù)責(zé)人說(shuō)，從監(jiān)管來(lái)看，不許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的規(guī)定始終沒(méi)有放開(kāi)。如果要跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，必須要在經(jīng)營(yíng)地成立一家法人小貸公司。隨后，跨區(qū)域之風(fēng)愈演愈烈，可以在網(wǎng)上開(kāi)展業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸成為各路資本追逐的目標(biāo)。“網(wǎng)絡(luò)小貸繞過(guò)監(jiān)管限制，通過(guò)信托公司、資產(chǎn)證券化融資，其業(yè)務(wù)、資金來(lái)源變得非常復(fù)雜，這也變相讓屬地化監(jiān)管形同虛設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)不言而喻”。

　　“引水活源”找出路

　　全國(guó)小貸行業(yè)面臨瓶頸的同時(shí)，深圳小貸行業(yè)卻始終保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至目前，深圳已開(kāi)業(yè)的小貸公司128家，新增注冊(cè)資本金39.5億元，增幅15.84%;從公司單體平均注冊(cè)資本金來(lái)看，深圳小貸公司增加至2.26億元，在全國(guó)32個(gè)省級(jí)和計(jì)劃單列市監(jiān)管區(qū)中位居第二。

　　目前，市金融辦會(huì)同市小貸協(xié)會(huì)，組織業(yè)內(nèi)專(zhuān)家和國(guó)際與國(guó)內(nèi)主流審計(jì)、評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，設(shè)計(jì)一套CAMEL+RR監(jiān)管監(jiān)測(cè)體系。在考核維度上包括資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、公司治理及內(nèi)部控制狀況、盈利及經(jīng)營(yíng)效率狀況、風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性狀況，以及服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)狀況和社會(huì)責(zé)任與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

　　“以報(bào)表為基礎(chǔ)的評(píng)級(jí)體系可以作為小貸公司分類(lèi)監(jiān)管的依據(jù)、評(píng)優(yōu)的依據(jù)以及資本市場(chǎng)運(yùn)作評(píng)級(jí)的依據(jù)。”市小貸協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前包括佛山、杭州、山東、安徽、內(nèi)蒙古等全國(guó)大部分省市，都已開(kāi)展小額貸款公司分類(lèi)評(píng)級(jí)試點(diǎn)，但總體都是由各省金融辦負(fù)責(zé)，因此各地的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、方式有很大差異，具有很強(qiáng)的地域性。

　　這位負(fù)責(zé)人表示，此次深圳評(píng)級(jí)體系則與國(guó)際市場(chǎng)評(píng)級(jí)規(guī)則接軌，由四家國(guó)內(nèi)主流第三方獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，具有行業(yè)全牌照，如銀行間市場(chǎng)發(fā)債的評(píng)級(jí)資質(zhì)、證監(jiān)會(huì)資本市場(chǎng)評(píng)級(jí)資質(zhì)、保險(xiǎn)資金運(yùn)用評(píng)級(jí)資質(zhì)等。“小貸公司最大的風(fēng)險(xiǎn)就是非法吸儲(chǔ)非法集資，健全指標(biāo)體系以及評(píng)級(jí)體系，未來(lái)小貸公司在資本市場(chǎng)融資，開(kāi)展多渠道、多元化的合法融資活動(dòng)便有了基礎(chǔ)。”

　　其中，有一批創(chuàng)新性的指標(biāo)，如“隱性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)”即非展期合同履約率、展期和重組貸款/期末貸款余額的比例、逾期90天以上金額與已認(rèn)定不良貸款金額的比例等，通過(guò)這4個(gè)指標(biāo)的相互比對(duì)來(lái)揭示隱性風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)狀況。

　　“此次的評(píng)級(jí)是深圳小貸標(biāo)準(zhǔn)的起步。未來(lái)，通過(guò)監(jiān)管監(jiān)測(cè)體系的成功運(yùn)行，或?qū)?zhēng)取試點(diǎn)設(shè)立民營(yíng)銀行、社區(qū)銀行，或者是小額信貸專(zhuān)業(yè)銀行，為深圳小貸找到一條‘活路’”。